Saham Asia lanjutkan penurunan global, petunjuk intervensi angkat yen

Saham-saham Asia jatuh pada akhir perdagangan Rabu, karena data AS menghancurkan harapan inflasi telah mencapai puncaknya, meskipun dolar menghentikan pergerakan tanpa henti terhadap yen karena Jepang memberikan sinyal terkuatnya saat tidak senang dengan penurunan tajam mata uangnya.

Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang merosot 2,2 persen pada Rabu, terseret lebih rendah oleh penurunan 2,6 persen indeks ASX 200 Australia yang kaya sumber daya dan Nikkei Jepang anjlok 2,8 persen.

Diikuti oleh penurunan 2,4 persen pada penutupan indeks Hang Seng Hong Kong, penurunan 1,1 persen indeks saham unggulan CSI300 China dan indeks KOSPI Korea Selatan yang berakhir jatuh 1,6 persen.

Data pada Selasa (13/9/2022) menunjukkan indeks harga konsumen (IHK) AS naik 0,1 persen pada basis bulanan versus ekspektasi untuk penurunan 0,1 persen. Secara khusus, inflasi inti, tanpa harga makanan dan energi yang bergejolak, naik dua kali lipat menjadi 0,6 persen.

Wall Street mengalami penurunan tertajam dalam dua tahun, mata uang safe-haven dolar mencatat lompatan terbesar sejak awal 2020, dan imbal hasil obligasi pemerintah AS dua tahun, yang naik bersama ekspektasi pedagang akan suku bunga dana Fed yang lebih tinggi, melonjak ke level tertinggi dalam 15 tahun.

Kekalahan saham juga diperkirakan akan memukul pasar Eropa, dengan pan-region Euro Stoxx 50 berjangka, DAX Jerman berjangka dan FTSE berjangka turun lebih dari 0,7 persen.

Setelah aksi jual ekuitas yang besar semalam, indeks S&P 500 berjangka dan Nasdaq berjangka naik 0,2 persen.

"Pasar telah bereaksi keras terhadap apa yang saya anggap sebagai kegagalan moderat di IHK AS. Saham dan obligasi berjatuhan," kata Scott Rundell, kepala investasi di Mutual Limited, dikutip dari Reuters.

"Masa depan telah stabil, jadi kita mungkin melihat dead-cat bounce (indeks mengalami ledakan pergerakan naik yang berlangsung singkat dalam tren yang sebagian besar menurun) malam ini."

Pasar keuangan sekarang telah sepenuhnya memperkirakan kenaikan suku bunga setidaknya 75 basis poin pada akhir pertemuan kebijakan Fed minggu depan, dengan probabilitas 38 persen untuk peningkatan ukuran super, persentase poin penuh ke target suku bunga dana Fed, menurut alat FedWatch CME.

Sehari sebelumnya, kemungkinan kenaikan 100 basis poin adalah nol.

"Suku bunga dolar AS sekarang memperkirakan suku bunga dana Fed sebesar 4,25 persen pada akhir 2022 (75 bps, 75 bps, 25 bps untuk tiga pertemuan tersisa). Peluang yang layak dari puncak 4,5 persen pada awal 2023 juga tercermin," kata Eugene Leow, ahli strategi suku bunga senior di Deutsche Bank.

"Sementara pertumbuhan yang tangguh dan inflasi yang melambat dapat membuat lingkungan pengambilan risiko yang lebih baik, ekonomi AS sekarang terlihat masih terlalu panas. Tanpa tanda-tanda yang jelas dari perlambatan pasar tenaga kerja dan inflasi masih bermasalah, penurunan dari The Fed tampaknya akan ditunda lagi."

Penguatan dolar AS telah menekan yen Jepang yang sensitif terhadap suku bunga mendekati level terendah 24 tahun di 149,96 yen sebelum menyerahkan beberapa kenaikan di tengah berita bahwa bank sentral Jepang (BOJ) dalam persiapan untuk melakukan intervensi mata uang.

Intervensi pembelian yen jarang terjadi. Terakhir kali Jepang melakukan intervensi untuk mendukung mata uangnya adalah pada 1998, ketika krisis keuangan Asia memicu aksi jual yen dan arus keluar modal yang cepat.

Sebelumnya pada hari itu, Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki mengatakan bahwa intervensi mata uang adalah salah satu opsi yang akan dipertimbangkan pemerintah.

Dolar sekarang melayang di 143,7 yen, turun 0,6 persen untuk hari itu.

Banyak pedagang tetap ragu bahwa intervensi sudah dekat, tetapi lonjakan yen menunjukkan meningkatnya ketegangan. Waktu pergerakan BOJ juga menunjukkan bahwa 145 per dolar akan menjadi level penting bagi pasar dan otoritas.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS dua tahun mencapai level tertinggi baru 15 tahun di 3,8040 persen sebelum mundur ke 3,7629 persen, dan kesenjangan kurva dengan imbal hasil acuan 10-tahun melebar menjadi sekitar 34 basis poin, dibandingkan dengan hanya 16 basis poin minggu lalu.

Inversi kurva imbal hasil biasanya diperlakukan sebagai peringatan resesi. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun bertahan stabil di 3,4178 persen.

Baca juga: Saham China dibuka lebih rendah, indeks Shanghai jatuh 1,20 persen
Baca juga: Saham Asia tergelincir, pasar lanjutkan aksi jual global
Baca juga: Wall Street ditutup jatuh, Indeks Dow Jones anjlok 1.276,37 poin