Strategi: Dimana Anda harus menanamkan modal dasawarsa mendatang

Jika dipikir-pikir, berinvestasi selama dekade terakhir agak mudah.

Suku bunga rendah, yang biasanya bullish untuk ekuitas. Perusahaan telah menggunakan teknologi untuk menekan biaya dan menambah keuntungan dan kelipatan penilaian mereka. Ekonomi A.S. telah menjadi mesin pencari pekerjaan setelah Resesi Hebat. Lebih sering daripada tidak diberikan latar belakang yang menguntungkan ini, memilih investasi yang sukses telah bermuara pada bertaruh pada perusahaan yang tumbuh cepat (lihat kohort 'FAANG'), target pengambilalihan potensial atau mengidentifikasi kisah turnaround yang meyakinkan.

Kebanyakan ahli strategi di Wall Street berpikir bahwa dasawarsa berikutnya akan lebih sulit bagi investor, tetapi bukan tanpa peluang kuat untuk menghasilkan uang. Pertimbangkan ini: bank investasi UBS menunjukkan bahwa selama dekade berikutnya 790 juta orang di seluruh dunia akan pindah ke kota. Itu bisa memacu permintaan kuat untuk segalanya, mulai dari kopi Starbucks di kota-kota tingkat kedua di China hingga wahana Uber di New York City.

UBS menambahkan bahwa jumlah pengguna internet akan meningkat menjadi 7,5 miliar dari 4,3 miliar, berpotensi menciptakan peluang menarik untuk berinvestasi di perusahaan 5G seperti Verizon (perusahaan induk Yahoo Finance) dan penyedia komputasi awan Microsoft dan Amazon.

Sementara itu, ahli strategi di Bank of America Merrill Lynch menyoroti beberapa tren menarik bagi investor untuk direnungkan ke tahun 2030.

BAML mencatat risiko resesi terus meningkat mengingat kita adalah siklus akhir dalam kisah pertumbuhan ekonomi A.S. Itu bisa mengarah pada pemenang dalam aset nyata dan

BAML juga berpendapat bahwa hingga 50% pekerjaan berisiko mengalami otomatisasi pada tahun 2035. Pemenang dalam gerakan ini termasuk perusahaan big data dan AI. Selain kehilangan manusia, mereka yang memiliki rantai pasokan di bawah standar bisa berkinerja buruk di tengah-tengah pergeseran teknologi besar ini.

Space adalah peluang lain yang mungkin - BAML berpikir pasar luar angkasa bisa bernilai 1 triliun dolar pada tahun 2030.

Pantas saja Galactic Virgin Richard Branson baru-baru ini go public dan sesama miliarder Elon Musk, CEO Tesla, dan Jeff Bezos, CEO Amazon, semuanya berada di luar angkasa.

Itulah yang disampaikan oleh beberapa pihak pro - Wall Street kepada Yahoo Finance tentang investasi untuk dasawarsa berikutnya.

“Kami melakukan asumsi pasar modal jangka panjang berdasarkan 10 tahun dan kami selalu berbicara dengan klien kami tentang lima hingga 10 tahun ke depan. Saat kami memikirkan 10 tahun ke depan, kami berpikir pengembalian ekuitas global mungkin berkisar antara 6% hingga 7%. Portofolio yang seimbang kemungkinan memiliki pengembalian yang lebih rendah daripada yang sebelumnya [diberikan suku bunga]. Infrastruktur terutama jika Anda memiliki sesuatu di Washington di mana Anda akhirnya bisa mendapatkan beberapa jenis tagihan. Saya masih berpikir teknologi jangka panjang akan menjadi tempat yang bagus. Jika Anda melihat belanja modal, itu sebenarnya masuk ke perangkat lunak. Itu masih akan positif. Tetapi juga akan ada banyak peluang siklus dalam nilai, keuangan atau industri. "

“Kami tidak melihat ke dekade berikutnya, kami melihat 12-18 bulan. Ketika kita melihat prospek 2020 kita, kita benar-benar terus menyukai saham berkapitalisasi besar di atas saham berkapitalisasi kecil dan juga pasar negara berkembang. Saya tahu pasar di negara berkembang belum melakukannya dengan baik tahun ini, tetapi pertumbuhan pendapatan untuk tahun depan diperkirakan akan naik dua digit. Itu jauh di atas pasar negara maju dan apa yang kami lihat di sini di Amerika Serikat. Secara keseluruhan, kami pikir ada banyak waktu yang tersisa dalam siklus ini dan kami akan tetap dengan tema siklus. ”

Sir Martin E. Franklin sedang menggali investasi infrastruktur untuk dekade berikutnya. Dan dia meletakkan uangnya tepat di depan mulutnya.

"Dengar, kamu tidak harus menjadi seorang ekonom atau industrialis hanya untuk melihat infrastruktur Amerika dan tahu bahwa itu membutuhkan banyak investasi. AS sangat membutuhkan perbaikan infrastruktur, ” Franklin berkata pada Final Round, Yahoo Finance.

Franklin, konglomerat yang mendirikan produk konsumen Jarden dan menjualnya ke Newell Rubbermaid pada 2015 seharga 13,2 miliar dolar, mengakuisisi Grup industri APi yang beragam pada bulan September dengan harga sekitar 2,9 miliar dolar melalui kendaraan investasi barunya, J2 Acquisition.

Grup APi memiliki berbagai penawaran mulai dari kontrak pipa minyak hingga penawaran layanan perlindungan kebakaran dan keamanan. Franklin yakin bisnis ini akan mendapat manfaat dari peningkatan belanja infrastruktur.

"Jadi ya, saya pikir itu [infrastruktur] permainan jangka panjang yang bagus untuk investor," tambah Franklin.

“Saya pikir kita harus selalu menjaga portofolio seimbang dalam pikiran apakah itu saham, real estat atau pendapatan tetap dan obligasi. Itu selalu merupakan portofolio seimbang yang memenangkan perlombaan jangka panjang. Mencoba memilih pemenang dan pecundang untuk dekade berikutnya atau setengah dekade, saya pikir ini adalah upaya yang sangat menantang bagi kebanyakan orang Amerika dan terus terang sebagian besar orang di seluruh dunia. Mereka mencari portofolio seimbang sehingga mereka bisa tidur nyenyak di malam hari, tetapi juga pada saat yang sama mengambil jumlah risiko yang sesuai untuk naik gelombang jika Anda memiliki kinerja ekuitas yang kuat seperti yang kita miliki dalam 10 tahun terakhir ini. ”